Option Handels Guide

Spread Options och Spread Trading. Spread option trading är en teknik som kan användas för att vinst i bullish, neutrala eller baisse förhållanden. Det fungerar i princip att begränsa risken till kostnaden för att begränsa vinsten också. Spridning av handel definieras som att öppna en position genom att köpa och sälja samma typ av alternativ, dvs ring eller sätta på samma gång. Om du till exempel köper ett köpalternativ för lager XYZ och säljer ett annat köpalternativ för XYZ, är du faktiskt spridning av handel. Om du köper ett alternativ och säljer en annan , du begränsar din risk eftersom du känner till den exakta skillnaden i antingen utgångsdatum eller strejkpris eller båda mellan de två alternativen. Denna skillnad kallas spridningen, det vill säga namnet på denna spridningsteknik. Spridning sker genom att köpa Ett alternativ och säljer ett alternativ av samma typ för samma lager Denna teknik begränsar din risk eftersom du känner till spridningen mellan de två alternativen. Även vinster är begränsade också. Diverse strategier kan utföras med hjälp av den här tekniken De viktigaste är vertikala spridda, horisontella spridda och diagonala spridningar. Vertikal Spread är ett spridningsmöjlighet där de två alternativen du köpte, och den du sålde har samma utgångsdatum, men skiljer sig endast från prisvärdet. Till exempel Om du köpte ett 60 juni-alternativ och sålde ett val för 70-juni-samtal, har du skapat ett vertikalt spridning. Ta en titt på varför du skulle göra det. Anta att vi har ett lager XYZ som för närvarande prissätts till 50 Vi tror att beståndet kommer att stiga Men vi tror inte att ökningen kommer att vara väldigt, kanske bara en rörelse på 5. Vi startar sedan ett vertikalt sprid på detta lager Vi köper ett 50-alternativ och sälj ett 55-alternativ. Låt oss anta att 50-samtalet har en premie på 1 eftersom det bara är In-The-Money och 55-samtalet har ett premie på 0 25 eftersom det är 5 Out-Of-The-Money. So vi betalar 1 för 50 Call, Och tjäna 0 25 av 55 Call, vilket ger oss en total kostnad på 0 75. Två saker kan hända Aktien kan antingen stiga, som förutsagt eller falla under det nuvarande priset Låt oss titta på de 2 scenarierna. Scenario 1 Priset har sjunkit till 45 Vi har gjort ett misstag och förutsett felprisrörelsen Men eftersom båda samtalen är out-of-the-money och kommer att gå ut som värdelös, vi don t måste göra någonting för att stänga positionen Vår förlust skulle vara den 0 75 vi spenderade på denna spridningshandel. Scenario 2 Priset har stigit till 55 De 50 Samtalet är nu 5 In-The-Money och har ett premie på 6 The 55 Ring är nu bara In-The-Money och har ett premie på 1 Vi kan inte bara vänta till utgångsdatum eftersom vi sålde ett samtal som inte omfattas av aktier vi äger, dvs ett nätt samtal. Vi måste därför stänga vår position före så vi måste sälja de 50 samtal som vi köpte tidigare och återköpa det 55 samtal som vi sålde tidigare Så vi säljer 50-samtal för 6 och köp 55 Återkalla för 1 Denna transaktion har tjänat oss 5, vilket resulterar i I en nettovinst på 4 25, med tanke på 0 75 vi tillbringade tidigare. Vad händer om aktiekursen hoppar till 60 i nstead. Here s där begränsad riskbegränsad vinstuttryck kommer in. Till ett nuvarande pris på 60, ​​skulle 50-samtalet vara 10 In-The-Money och skulle ha ett premie på 11. Den 55-samtalet skulle vara 5 In-The - Pengar och skulle ha ett premie på 6 Avsluta positionen ger oss fortfarande 5, och ger oss fortfarande en nettovinst på 4 25. I tabellformat. När båda samtalen är In-The-Money kommer vår vinst alltid att begränsas av skillnaden mellan strejkpriserna för de två samtalen minus det belopp som vi betalade i början. Som en allmän regel, när börsvärdet går över det lägre samtalet 50 samtalet i det här exemplet börjar vi tjäna vinst och när det går över Den högre Ring 55-samtalet i det här exemplet når vi vårt maximala vinst. Så varför skulle vi vilja utföra detta spridningsalternativ. Om vi ​​bara hade gjort ett enkelt Call-alternativ skulle vi behöva spendera 1 som krävs för att köpa 50 Samtal I denna spridningsutövningsåtgång behövde vi bara spendera 0 75, följaktligen - begränsad riskuttryck. Så riskerar du mindre, men y ou kommer också att tjäna mindre eftersom någon prisrörelse bortom det högre samtalet inte kommer att tjäna dig mer vinst. Därmed är den här strategin lämplig för måttligt haussea stockar. Denna speciella spridning som vi just har utfört kallas Bull Call Spread sedan vi utförde ett samtal Spridas med en bullish eller uppåtgående trend Likaså är Bull Put Spreads Bear Call Spreads och Bear Put Spreads alla baserade på samma teknik och funktion ganska lika. Bull Put Spreads är strategier som också används i en hausseuropeisk marknad som liknar den Bull Call Spread, Bull Put Spreads ger dig en begränsad vinst i ett uptrending lager Vi implementerar Bull Put Spreads genom att köpa ett Put-alternativ och genom att sälja ett annat Put-alternativ till ett högre pris. Bear Spreads liknar Bull Spreads men arbetar i Motsatt riktning Vi skulle köpa ett alternativ och sedan sälja ett alternativ till ett lägre aktiekurs, eftersom vi förutser att aktiekursen släpper. En vertikal spread är en spridning där alternativen du köper och Försäljningen skiljer sig endast till slagkurs En Bull Call Spread är en spridning som utförs på ett hausseobjekt. Du köper ett samtal till ett visst pris och säljer ett samtal med högre aktiekurs. Breakeven uppstår när aktien stiger över den lägre aktiekursen och Maximal vinst uppstår när aktien stiger över det högre strejkpriset. Vi ser nu Horisontella Spridningsmöjligheter Horisontella Spridningar, annars kända som Time Spreads eller Calendar Spreads, sprids där strejkpriserna för de två alternativen blir desamma, men utgångsdatum different. To recap Optioner har ett tidsvärde associerat med dem Generellt, när tiden går, förlorar ett alternativ s premium värde. Dessutom när desto närmare du kommer till utgångsdatum, desto snabbare minskar värdet. Denna spridning utnyttjar detta premiumförfall. Låt oss titta på ett exempel Låt oss säga att vi är nu i mitten av juni Vi bestämmer oss för att utföra ett horisontellt sprid på ett lager För ett visst slagkurs, låt oss säga att augusti-alternativet har en premie på 4 och september ember-alternativet har ett premie på 4 50. För att inleda ett horisontellt spread, skulle vi sälja det närmare alternativet i det här fallet augusti och köpa det ytterligare alternativet i det här fallet september Så vi tjänar 4 00 från försäljningen och spenderar 4 50 på inköpet , ger oss en kostnad på 0 50. Snabbspolning fram till mitten av augusti Alternativet i augusti går snabbt fram till utgångsdatumet och premien har minskat drastiskt, säg ner till 1 50 Men september-alternativet har fortfarande en annan månad s Rum och premien håller fortfarande fast vid 3 00. Vid denna tidpunkt skulle vi stänga spridningspositionen. Vi köper tillbaka augusti-alternativet för 1 50 och säljer alternativet september för 3 00 som ger oss en vinst på 1 50 när vi dras av vår initialkostnad på 0 50, vi är kvar med en vinst på 1 00. Det är i grunden hur ett horisontellt spridning fungerar. Samma teknik kan användas för Puts as well. A Diagonal Spread Option är i grunden en spridning där de två alternativen Skiljer sig både i aktiekurs och utgångsdatum Som det kan ses sprids detta innehåller många variabler Det är för komplicerat och bortom omfattningen av denna guide. En Horisontell Spridning är en spridning där de två alternativen skiljer sig i utgångsdatum. Du säljer det närmare alternativet och Köp alternativet Ytterligare. Du stänger positionen när närmare Slutdatum datumet är nära En Diagonal Spread är en spridning där både strejkpriser och utgångsdatum skiljer sig åt. Vi hoppas att ni har haft den här guiden och dra nytta av de enklare termer som vi brukade beskriva alternativhandel. Observera att vi inte har tagit med i hela guiden Konto tilläggskostnader som provisioner och skillnader i budsatspriser Inklusive dessa skulle ha komplicerat den här guiden mer än vad vi ville ha. Observera att dessa kostnader existerar och kommer att öka dina kostnader och sänka dina vinster. Om du vill läsa om mer sofistikerade strategier Som involverar mer komplexa kombinationer av köpoptioner och försäljning, kolla in vår Advanced Options Strategies Guide. Och om du är intresserad av att lära dig om teknisk analys Och tekniska indikatorer, besök vår tekniska analysguide om du inte redan har gjort det. NASDAQ Options Trading Guide. Equity-alternativen idag är hyllade som en av de mest framgångsrika finansiella produkterna som introduceras i modern tid. Alternativ har visat sig vara överlägsen och Försiktiga investeringsverktyg som erbjuder dig, investeraren, flexibiliteten, diversifieringen och kontrollen för att skydda din portfölj eller generera ytterligare investeringsinkomster. Vi hoppas att du kommer att finna det här för att vara en användbar guide för att lära dig hur du handlar alternativ. Utnyttja Options. Options är finansiella instrument som Kan användas effektivt under nästan alla marknadsvillkor och för nästan alla investeringsmål. Bland några av de många sätten kan alternativ hjälpa dig. Skydda dina investeringar mot en nedgång i marknadspriserna. Öka din inkomst på nuvarande eller nya investeringar. Köp ett eget kapital Till ett lägre pris. Förmån från ett aktiekurs s stiger eller faller utan att äga eget kapital eller säljer det direkt. Fördelar med Trading Opt Ions. Order, Efficient and Liquid Markets. Standardiserade optionsavtal ger möjlighet till ordnade, effektiva och likvida optionsmarknader. Optioner är ett extremt mångsidigt investeringsverktyg På grund av sin unika riskbelöningsstruktur kan alternativ användas i många kombinationer med andra optionsavtal och eller Andra finansiella instrument för att söka vinst eller skydd. Ett eget kapitalalternativ gör det möjligt för investerare att fixa priset för en viss tid då en investerare kan köpa eller sälja 100 aktier i ett eget kapital till ett premiepris, vilket bara är en procentandel av vilken Skulle betala för att äga eget kapital direkt. Detta gör det möjligt för investerare att utnyttja sin investeringskraft samtidigt som de ökar deras potentiella belöning från en kursförändring i eget kapital. Begränsad risk för köparen. Till skillnad från andra investeringar där riskerna inte har några gränser erbjuder optionshandel en definierad risk Till köpare En alternativ köpare absolut inte kan förlora mer än priset på alternativet, premiumen Eftersom rätten att köpa eller sälja Underliggande säkerhet till ett visst pris löper ut vid ett visst datum, kommer optionen att upphöra att vara värdelös om villkoren för lönsam övning eller försäljning av optionsavtalet inte är uppfyllda före utgångsdatumet. En avtäckt optionsförsäljare kallas ibland en avtäckt författare av ett alternativ Kan däremot uppvisa obegränsad risk. Den här alternativhandelsguiden ger en översikt över egenskaperna hos eget kapitaloptioner och hur dessa investeringar fungerar i följande segment. Disclaimer Denna sida diskuterar börshandlade optioner utgivna av Options Clearing Corporation Inget uttalande om Denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och Risker med standardiserade alternativ publicerade av Options Clearing Corporation Kopier kan erhållas från din mäklare en av exch Anges Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och är Inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få alternativkurser. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Setting. Please observera att när du gör ditt val, det Gäller för alla framtida besök på Om du vid något tillfälle är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila. Bekräfta din Selection. You har valt att ändra standardinställningen för Quote Search. Det här är nu din standard målsida om du inte ändrar konfigurationen igen, eller du tar bort dina cookies Är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Vi har en tjänst att fråga. Avaktivera din annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna Och data som du kommer att förvänta oss från oss. Alternativ Basics Tutorial. Nowdays många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder aktier och obligationer Men många olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av säkerhet, kallas ett alternativ , Presenterar en värld av möjligheter för sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller anpassa din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det betyder att du kan göra allt Från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelse av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnader. Alternativ är komplexa värdepapper Det kan därför vara extremt riskabelt. När du handlar med alternativ får du se en ansvarsfriskrivning som följande. Åtgärder innebär risker och är inte lämpliga för alla. Alternativhandel kan vara spekulativ och medföra stor risk för förlust. Investera bara med riskkapital. Trots vad någon säger till dig, handlar alternativhandel om risk, särskilt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. Å andra sidan är du okunnig för någon typ av investering Placerar dig i ett svagt läge Kanske spekulativ naturen av alternativen inte passar din stil Inget problem - så spekulera du inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionen är lika farlig som Hoppar rakt in utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygslåda utan också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag Ioner Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i form av aktieoptioner, använder de flesta flerborgare idag möjligheter i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till de grundläggande alternativen. Tänk på att de flesta alternativa handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara en expert omedelbart efter att ha läst den här handledningen. Om du inte känner till hur börsen fungerar, kolla in handböckerna om Stock Basics.