Alternativ Handels Smsf

Equity Options för SMSFs. As du närmar dig pension är det försiktigt att du överväger att minska din exponering mot riskfyllda tillgångar som aktier och öka exponeringen i säkrare tillgångar som kontanter Obligationer Men med nuvarande räntor och fördelar som frankeringskrediter tillhandahåller via aktier är det något som är Oviktiga innehav i aktier avslöjar dina pensionsbesparingar till marknadskorrigeringar. En lärdom lärde sig den svåra vägen för många under GFC. Det finns ett giltigt alternativ som gör det möjligt för dig att fortsätta att få frankeringskrediter och dra nytta av kursökningar men skyddar din portfölj från stora marknadskorrigeringar. Köpeskydd från optionsmarknaden kan hjälpa. Ovanstående diagram visar en ökande aktiemarknad tills en marknadskrasch Inköpsindexoptioner returnerar pengar till en väl diversifierad portfölj för att kompensera kursnedgången samtidigt som du tillåter dig Den fortsatta fördelen av aktieägande utdelningar, frankeringskrediter etc. Genomförande av strategin y. Liksom en försäkringspolicy finns det ett antal faktorer som påverkar premien du betalar för skydd. Portföljen Value. Excess Protection level. Length of Protection. Market Risk. The större nivån på överskjutande eller skyddsnivå under den rådande marknaden du är Villig att acceptera det lägre ditt premie kommer tydligen att vara längre tidsramen ju högre din skyddskostnad blir. Slutligen blir mer risk eller volatilitet på marknaden de högre premierna. Följande tabell hjälper till att identifiera de ungefärliga procentsatserna för att försäkra en brunn - diversifierad portfölj med indexuppsättningsoptioner Anm. Tabellen förutsätter en marknadsvolatilitetsnivå på 13 och SP ASX 200 Indexvärde på 5250.Var många alternativ att köpa. När du har bestämt skyddsnivån och tidsramen som passar dina behov, måste det sista steget innan du placerar Din optionsorder med din mäklare är att avgöra hur många alternativ som behövs för att skydda din portfölj. ASX indexoptionskontrakt är värda 10 per poäng om skyddet n-nivå du väljer är 5 000 poäng då är ett kontrakt värt 50 000 om din aktieportfölj är värd omkring 500 000 då skulle du köpa 10 indexoptioner 350 000 7 1 000 000 100 etc. ASX s portföljskyddsberäknare hjälper till att bestämma hur många kontrakt som ska köpas och träningsnivå. Vad är slutresultatet. För varje punkt faller indexet under 5 000 poäng, när ditt optionsavtal löper ut, får du 10. Följande tabell visar att marknaden faller förluster delas delvis av kontanter du får från optionsmarknaden. Whilst När marknaden stiger fortsätter du fortfarande att dra nytta av aktiekursökningar, om än mindre premien betalas för skydd. ATO ID 2009 110.Inkomst Skatt Självstyrda Superannuation Funds börshandlade optioner - Skattemässig behandling av premiefordringar. FOI-status kan frisläppas. FÖRSIKTIGHET Detta är en redigerad och sammanfattad rekord av ett skattekontorbeslut. Denna post är inte offentliggjort som en form av råd. Det ställs till förfogande för din inspektion för att träffa FO Jag krav, eftersom det kan användas av en tjänsteman vid ett annat beslut. Denna ATOID ger dig följande skyddsnivå. Om du rimligen tillämpar detta beslut i god tro på dina egna omständigheter som inte är väsentligt annorlunda än de som beskrivs i beslutet och beslutet senare visat sig vara felaktigt kommer du inte att bli skyldig att betala någon påföljd eller ränta. Du kommer dock att vara skyldig att betala någon underbetald skatt eller återbetala eventuellt överkänt kredit, bidrag eller förmån, förutsatt att tidsfristerna enligt lagen tillåter det Om du har för avsikt att tillämpa detta beslut på dina egna omständigheter, måste du se till att de relevanta bestämmelserna som avses i beslutet inte har ändrats eller upphävts. Du kanske vill få ytterligare råd från skatteverket eller från en professionell rådgivare. Var en självstyrd superannuationsfond SMSF skriver ett börshandlat alternativ ETO som en del av en säkringsstrategi, är premierna fordran från den aktiviteten inkluderad som rumpa väsentlig inkomst enligt antingen 6-5 eller 15-15 i inkomstskattebedömningslagen 1997 ITAA 1997. Nej Om en SMSF skriver en ETO som en del av en säkringsstrategi ingår inte premiefordran från den verksamheten som skattepliktig inkomst under antingen Avsnitt 6-5 eller 15-15 i ITAA 1997. Skattebetalaren är en SMSF som är en överensstämmande superannuationsfond. Den skattebetalare har en investeringsportfölj bestående av ASX noterade australiska aktier. Skattebetalaren skriver en ETO över vissa av dessa noterade aktier på ASX Options Market som en del av en säkringsstrategi. Skäl till beslut. 295-85 § 2a i ITAA 1997 föreskriver att om en CGT-händelse händer med en CGT-tillgång i en överensstämmande superannuationsfond, avsnitt 6-5 och 15-15 Av ITAA 1997 kommer inte att gälla och i stället gäller bestämmelserna för CGT Ett undantag till detta finns i avsnitt 295-85 3 b i ITAA 1997 för CGT-tillgångar i fonden som jag är förlagslån, en obligation, förlagslicens, intyg om rättighet, växel, lånebrev eller annan säkerhet ii en insättning hos en bank, ett byggföretag eller ett annat finansiellt institut iii ett lån säkrat eller inte eller iv något annat kontrakt enligt vilket ett företag är skyldigt att betala ett belopp om skulden är säkrad eller inte. Ett alternativ är En CGT-tillgång enligt definitionen i avsnitt 108-5 1 i ITAA 1997 och optioner anges specifikt som ett exempel på en CGT-tillgång, se not 1 till 108-5 2 i ITAA 1997.CGT-händelse D2 bevilja en option kommer att gälla Om ett ETO-avtal skrivs av fonden, avsnitt 104-40 i ITAA 1997, om inte en ETO omfattas av något av de undantag som anges i punkt 295-85 3 b i ITAA 1997, kommer CGT-bestämmelserna att vara de enda bestämmelserna för att En ETO uppfyller inte antingen stycke 295-85 3 b ii eller 295-85 3 b iii i ITAA 1997. Inte heller är ett ETO ett av de specifikt noterade instrumenten i stycke 295-85 3 bi ITAA 1997 i förhållande till frasen eller annan säkerhet i stycke 295-83 3 bi är det Nödvändig för att titta på historien i avsnitt 295-85 i ITAA 1997 för att avgöra vilka instrument som ingår i meningen i frasen. Sektion 295-85 i ITAA 1997 utgör en omskrivning av avsnitt 304 i inkomstskattebedömningslagen 1936 ITAA 1936 Underavsnitt 303 1 i ITAA 1936 angav betydelsen av säkerhet i enlighet med avsnitt 304 i ITAA 1936 I motiveringen till propositionen som infördes i avsnitt 303 och 304 i ITAA 1936 föreskrivs att. Säkerhet för dessa ändamål definieras på liknande sätt i Division 16E. Delsavdelning 303 1 i ITAA 1936 definitionen av säkerhet finns nu i paragraf 295-85 3 b i ITAA 1997.Punkt 3 1 i motiveringen till skattelagstiftningen Ändring Förenklad Superannuation Bill 2006 som introducerade avsnitt 295-85 i ITAA 1997, säger att de omskrivna bestämmelserna i avsnitt 295-B i ITAA 1997 inklusive avsnitt 295-85 inte ändrar lagen enligt den tidigare tillämpningen av ITAA 1936 underavsnitt 295-85 2 i ITAA 1997 kommer att tillämpa CGT som den primära skatteskatten för superannuationsfonder om inte ETO är en säkerhet som förstås i enlighet med division 16E i ITAA 1936. Förklaringen till följd av ändringsakten för skattelagstiftning nr 2 1986 som införde Division 16E i ITAA 1936 som tillhandahålls. säkerheten har definierats väldigt mycket för att omfatta så många finansiella transaktioner som möjligt där det kan finnas en uppskjuten betalning av inkomst. Kommissionsledamoten har tidigare angett i beskattningsordning TR 96 14 att division 16E i ITAA 1936 definitionen av Säkerheten i avsnitt 159GP 1 i ITAA 1936 gäller endast skuldförbindelser eller avtal som skapar skulderliknande förpliktelser. Likvise, punkt 295-85 3 b i ITAA 1997 omfattar endast skuldförbindelser eller avtal som skapar skuldliknande förpliktelser och därför Frasen eller annan säkerhet i stycke 295-85 3 bi i ITAA 1997 omfattar endast skuldarrangemang. En ETO är ett avtal om att köpa eller sälja en finansiell produkt som en del. Villkoren för en ETO är standardiserade och fastställda av ASX ETOs Hålls till dess att det löper ut eller utövas eller stängs av genom att ingå ett lika men motsatt läge. En ETO är inte ett skuldinstrument och kommer därför inte att falla i meningen med frasen eller andra s säkerhet i enlighet med stycke 295-85 3 bi ITAA 1997. Siffran 295-85 3 b iv i ITAA 1997 är bredare än stycke 295-85 3 bi ITAA 1997 Liksom punkt 159GP 1 d i ITAA 1936 det innehåller ett brett spektrum av kontrakt enligt vilka det finns en skyldighet att betala ett belopp. Tr 96 14 anger dock att, med beaktande av paragraferna a, b och c i definitionen av säkerhet, kommer endast de kontrakt som har skuld som skyldigheter att brukar falla under punkt d i definitionen av säkerhet. I enlighet med TR 96 14 finns det inte tillräckliga skulderliknande förpliktelser som är kopplade till en ETO för att den omfattas av punkt d i definitionen av säkerhet. Vidare är utläggning av inkomst inte en Funktionen av ett ETO-arrangemang. Därför kommer en ETO inte att uppfylla punkt 295-85 3 iv i ITAA 1997. En ETO är således inte en tillgång som omfattas av något av undantagen i punkt 295-85 3 b i ITAA 1997. Vidare är en ETO inte handelslager ATO ID 2004 526 T Därför gäller undantaget för handelslagret i 299-85 4 § ITAA 1997. Om inga undantag i antingen avsnitt 295-85 3 eller 295-85 4 i ITAA 1997 gäller för fonden kommer premiefordringarna inte att Fondens bedömbara inkomst enligt avsnitt 6-5 i ITAA 1997, men kommer att vara kapitalinkomster av ETO enligt CGT-bestämmelserna. CGT-händelse D2 kommer att tillämpas vid fondens skrivning av en ETO Fonden som bidragsgivare av optionen kommer att Göra en realisationsvinst eller förlust av skillnaden mellan kapitalinkomsterna, det vill säga premiefordran och kostnaden för att ge optionen till exempel mäklaravgifter vid den tidpunkt då optionen beviljas underavsnitt 104-40 3 i ITAA 1997. Ett nytt kapital Vinst som uppstår vid CGT-händelsen D2 är inte berättigad till CGT-rabattavsnitt 115-25 3 i ITAA 1997. Not 1 Om fonden har en öppen position vid utgången av inkomståret är marknadsvärdet för den positionen inte avdragsgill ATO ID 2006 313.Not 2 Varje Initial eller variantmarginal s Ayments är inte avdragsgilla Beskattningsbestämmelse TD 2006 25.Note 3 134-1 § ITAA 1997 beskriver konsekvenserna om optionen utnyttjas. Datum för beslut 28 september 2009.SMSF Teknisk Utbildningsstrategier. Kan du investera i eller handla derivatoptioner futures i din SMSF. With tillväxten i både derivathandel och SMSFs under det senaste decenniet har den oundvikliga frågan uppstått om derivat kan handlas inom en Self Managed Super Fund SMSF och i så fall under vilka begränsningar eller parametrar. derivat som generellt tillåts i SMSFs enligt SIS-akten. För att komma fram till en fråga om ovanstående fråga måste vi definiera vilka derivat som ingår i SIS-akten och titta sedan på några delar av lagen som kan begränsa användningen av dessa Definitioner enligt SIS Agerande, derivat: en finansiell tillgång eller skuld vars värde beror på eller härrör från andra tillgångar, skulder eller index Ett derivatkontrakt innebär ett optionsavtal eller futureskontrakt T som rör någon rättighet, ansvar eller sak. Så i stort sett tittar vi på de instrument som allmänt kallas alternativ och futures SIS Act Detta är SIS Act, Superannuation Industry Supervision, lagen om superannuation Law SIS-lagen föreskriver faktiskt mycket få restriktioner på Exakt vilken typ av investeringar förvaltare kan gå in i, men det är ganska föreskrivande hur investeringar kan struktureras. Vad gäller derivat är huvudproblemet det faktum att vissa derivatkontrakt har en marginal eller säkerhetskrav och kan därför Faller i strid med regel 13 14 Det vill säga att förvaltaren inte ska betala över eller i förhållande till en fondens tillgång. Men det finns ett undantag när det gäller derivat Regel 13 15A säger att en förvaltare får ta betalt Över en tillgång i fonden om avgiften ges i förhållande till ett derivatavtal - är avgiften given för att följa reglerna för en godkänd organisation, såsom optionsröjningshuset E - fonden har infört en derivatriskstrategi - den investering som avgiften avser görs i enlighet med derivatriskstrategin. Således verkar derivat enligt SIS-lagen vara en legitim och tillåten investering för en SMSF som tillhandahåller Ovanstående är uppfyllda. Vad behövs för att tillåta derivat att användas i din SMSF. Även om vi har nöjt ovanför att derivat är tillåtna i en SMSF vad gäller SIS-akten, finns det fortfarande några saker som förvaltare behöver ha på plats för att vara fullständigt kompatibel när man använder derivat i sin egen SMSF. Detta inkluderar kontroll av förtroendeuppgiften och införande av en derivatriskdeklaration och en skriftlig investeringsstrategi som beskriver användningen av derivat. Din förtroende är i grunden de styrande reglerna för din Fond För att du ska göra någonting i din fond måste din förtroende tillåta det Så det första steget är att titta under Investments avsnittet i din handling och se om det möjliggör investering i derivat Ives De flesta gärningar bör men aldrig utgå från. Du måste alltid kolla Riskredovisning av derivat. Som nämnts ovan i samband med regel 13 15A krävs en derivatriskdeklaration och måste följas där förvaltarna ingår derivatkontrakt där säkerhet marginal hålls som ger upphov till en avgift över en tillgång i fonden Detta gäller för alla terminsavtal och säljs för att öppna optionsavtal Detta dokument följer ett visst format och kräver att vissa specifika uppgifter ingår. Medlemmar i SMSF Review har tillgång till vår Riskredovisning för provderivat att använda som de önskar. Skattad investeringsstrategi. Här anges investeringsstrategin för fonden och måste inkludera hur derivat kommer att användas. Derivat ska inte behandlas som en separat tillgångsklass utan snarare som en del av exponeringen till den tillgångsklass som derivatet hänför sig till. Även om detta verkar logiskt väcker det frågan om hur man mäter exponeringen för ett derivat c Avveckla Den skriftliga investeringsstrategin anger tillgångsklassparametrarna, t. ex. Aktier 30-70 för en SMSF, och det fattas att förvaltarna kommer att hantera fondens tillgångar för att överensstämma inom dessa parametrar. Därför måste förvaltare, när de skriver in ett derivatkontrakt, beräkna exponeringen som derivatkontraktet lägger till den relevanta tillgångsklassen, vilket säkerställer att det förblir inom de angivna parametrarna. Frågan är därför hur man mäter exponering. Med inget tydligt snittdirektiv om denna fråga från regulatorn eller i SIS-akten, en gemensam metod att använda beräkningen av exponeringen för tillgångsklassen för en derivatposition är densamma som den som används för värderingen av positionen enligt följande. Köpoptioner eller köpoptioner att öppna Marknadsvärdet av optionsavtalet Sold call Eller sätta optioner att öppna Den nuvarande orealiserade vinsten eller förlusten av den öppna positionen För alla terminkontrakt att öppna Den nuvarande orealiserade vinsten eller förlusten av den öppna positionen. Denna metod e Nsures den totala exponeringen för alla tillgångsklasser lägger alltid upp till 100 och överensstämmer med värderingen av fonden som helhet. En punkt från ATO. Efter diskussioner med regulatorn av SMSFs ATO klargördes att huvudproblemet De har med förvaltare med hjälp av derivat i en SMSF förutom att ha all den ovanstående dokumentationen på plats för att kunna visa överensstämmelse med regel 4 09 i SIS-akten enligt nedan. REGULERING 4 09 DRIFTSTANDARD - INVESTERINGSSTRATEGI 4 09 2 Överväganden i formulärstrategi Förvaltarens förvaltare måste formulera och genomföra en investeringsstrategi som beaktar samtliga omständigheter i företaget, bland annat en risk för att skapa, inneha och realisera och den sannolika avkastningen från företaget är s Investeringar, med hänsyn till dess mål och förväntat kassaflödesbehov b Sammansättningen av företagets investeringar som helhet, inklusive i vilken utsträckning de är olika eller involverar exponering o F enheten att riskera av otillräcklig diversifiering c företagets likviditet s investeringar med beaktande av dess förväntade kassaflödeskrav d att företaget kan befria sina befintliga och framtida skulder. En slutpunkt Du kan inte driva ett företag inom en SMSF Därför måste derivathandeln inte vara i form av ett företag där typiska företagsavdrag åberopas eller löner återkallas. Avkastning är en legitim och tillåten investering i en SMSF, men för full överensstämmelse behöver du. En förtroende som inkluderar derivat Kontrakt som en tillåten investering. En derivatriskrapport om margin eller säkerhet krävs, dvs futures säljer till öppna optioner. En skriftlig investeringsstrategi som inkluderar användningen av derivat. Förvaltare måste också kunna visa att det har formulerats med avseende på regel 4 09 2 ovan. För att säkerställa att när derivatkontrakt öppnas beräknas exponeringen och fördelas till aktuell räkning Et-klass och ligger inom fondernas tillgångsklassparametrar som anges i investeringsstrategin. SMSF Basics. Basics of Super. What is a SMSF. Key Fördelar med SMSFs. Is en SMSF rätt för mig. Lifecycle of a SMSF. SMSF Setup Info. Hur att installera en SMSF. Viktiga saker att överväga på setup. SMSF Admin Info. How att slutföra din SMSF admin. Important objekt att överväga med SMSF admin. Winding upp en SMSFpare SMSF Setup Strategies. Technical Uppdateringar på SMSF Radio. SMSF Mythbusters. Supergränser, tröskelvärden och data. Kalkylatorer och projektionsverktyg. Om SMSF Investor. Strategic Updates. SMSF Investor Education Centre. Sample SMSF Investment Strategy Template. Få försäkring i en SMSF på grossistpriser. Det är GRATIS men fördelarna är enorma Stanna upp hittills med alla senaste strategier, få tillgång till alla våra resurser, och mycket mer Klicka på knappen nedan för mer information.