Lönsamma Alternativ Handel

Grunderna för Options Lönsamhet Optionshandel ger investeraren möjlighet att tjäna pengar på ett av två grundläggande sätt genom att vara en alternativköpare eller genom att vara en alternativskribent (eller säljare). Även om vissa investerare har missuppfattningen att optionshandel endast kan vara lönsam under perioder med hög volatilitet. Verkligheten är att alternativen kan omsättas lönsamt även under perioder med låg volatilitet. Optionshandel kan vara lönsam under de rätta omständigheterna eftersom priserna på tillgångar som aktier, valutor och råvaror alltid är dynamiska och aldrig statiska tack vare den kontinuerliga processen med prisupptäckt på finansmarknaderna. (Se Investopedias handledning om alternativ Basics.) Förvirrad vet inte vad du lägger ut från dina samtal Det är vad Investopedias videor är för att titta på valmöjligheter och basalternativ. Alternativets lönsamhet. En alternativköpare står för att göra en vinst om den underliggande tillgången låter säg ett lager, för att hålla det enkelt stiger över aktiekursen (för ett samtal) eller faller under aktiekursen (för en uppsättning) innan optionsavtalet löper ut. Omvänt står en optionsförfattare för att göra en vinst om den underliggande aktien förblir under aktiekursen (om ett köpoption har skrivits) eller stannar över aktiekursen (om ett köpoption har skrivits) före utgången. Den exakta vinstmängden beror på (a) skillnaden mellan aktiekursen och optionsräntesatsen vid utgången eller när optionspositionen är stängd och (b) premiebeloppet (av köpoptionen) eller samlat in Alternativskribenten). (Läs mer om hur alternativen är prissatta.) Alternativ köpare vs. alternativ säljare En alternativköpare kan göra en betydande avkastning på investeringen om optionshandeln fungerar. En alternativskribent ger en jämförelsevis mindre avkastning om alternativhandeln är lönsam, vilket beror på varför stör skrivalternativ eftersom oddsen är typiskt överväldigande på sidan av optionsskrivaren. En studie i slutet av 1990-talet av Chicago Mercantile Exchange (CME) fann att drygt 75 av alla alternativ som hölls till utgången vid CME löpte ut värdelösa. Naturligtvis utesluter detta alternativa positioner som stängdes eller utövades före utgången. Men trots det var det faktum att för varje optionskontrakt som fanns i pengarna (ITM) vid utgången var det tre som var ute av pengarna (OTM) och därför värdelösa är en ganska talande statistik. Utvärdera din risk tolerans Heres ett enkelt test för att utvärdera din risk tolerans för att avgöra om du är bättre att vara en alternativ köpare eller en alternativ författare. Låt oss säga att du kan köpa eller skriva 10 köpoptionsavtal, med priset för varje samtal på 0,50. Varje kontrakt har vanligtvis 100 aktier som underliggande tillgång, så 10 kontrakt skulle kosta 500 (0,50 x 100 x 10 kontrakt). Om du köper 10 köpoptionsavtal betalar du 500 och det är den största förlusten du kan ådra sig. Din potentiella vinst är dock teoretiskt obegränsad. Så vad är fångsten Sannolikheten för att handeln är lönsam är inte så hög. Medan denna sannolikhet beror på underförstådd volatilitet i samtalsalternativet och tidsperioden som återstår till utgången, kan vi ringa 25. Om du däremot skriver 10 köpoptionsavtal är ditt maximala vinst beloppet av premieinkomsten. eller 500, medan din förlust teoretiskt är obegränsad. Men oddsen för optionshandeln är lönsamma är mycket till din fördel, vid 75. Så skulle du riskera 500, vet att du har 75 chans att förlora din investering och 25 chans att göra ett stort betyg Eller skulle du föredra att maximera 500 och veta att du har en 75 chans att hålla hela beloppet eller en del av det men ha 25 chans att handeln är förlorande. Svaret på den frågan ger dig en uppfattning om din risk tolerans Och om du är bättre att vara en alternativköpare eller alternativskrivare. Riskutbetalning av grundläggande optionsstrategier Medan samtal och satser kan kombineras i olika permutationer för att bilda sofistikerade optionsstrategier, kan vi utvärdera riskbelöningen för de fyra mest grundläggande strategierna. Köp ett samtal. Detta är den mest grundläggande alternativstrategin som kan tänkas. Det är en relativt låg riskstrategi, eftersom den maximala förlusten är begränsad till det premie som betalas för att köpa samtalet, medan den maximala belöningen är potentiellt obegränsad (men som tidigare sagt är oddsen för handeln väldigt lönsam typiskt ganska låg) . Köpa en sats: Det här är en annan strategi med relativt låg risk men potentiellt hög belöning om handeln fungerar. Köpa satser är ett lönsamt alternativ till den mer riskfyllda strategin för närsäljning. Medan uppsättningar också kan köpas för att säkra nedåtriskrisk i en portfölj. Men eftersom aktieindexet tenderar att stiga över tiden över tiden, vilket innebär att aktier i genomsnitt tenderar att öka oftare än de faller, är riskavkastningsprofilen för en säljköpare något mindre gynnsam än en köpköpares. Skriva en uppsättning. Satsskrivning är en favoriserad strategi för avancerade optionshandlare, eftersom det i värsta fall är stocken tilldelad författaren, medan det bästa fallet är att författaren behåller hela summan av optionspremien. Den största risken för att skriva är att skribenten kan sluta betala för mycket för ett lager om det därefter tankar. Riskbedömningsprofilen för skrivskrivning är mer ogynnsam än vad som gäller för köp eller köp, eftersom den maximala belöningen motsvarar det mottagna bidraget, men den maximala förlusten är mycket högre. Skriva ett samtal. Samtal skrivs i två former som är täckta och avtäckta (eller nakna). Omfattat samtalskrivning är en annan favoritstrategi för mellanhand till avancerade alternativhandlare, och används generellt för att generera extrainkomst från en portfölj. Det handlar om att ringa ett samtal eller samtal på aktier som finns i portföljen. Men avtäckt eller nakent kallskrivning är den exklusiva provinsen risk toleranta, sofistikerade optionshandlare, eftersom den har en riskprofil som liknar en kort försäljning i ett lager. Den maximala belöningen i samtalsskrivning motsvarar det mottagna premiet. Den största risken med en täckt samtalsstrategi är att den underliggande aktien kommer att kallas bort. Med nakent samtal skrivande. Den maximala förlusten är teoretiskt obegränsat, precis som med en kort försäljning. Investerare och handlare åtar sig optionshandel antingen för att säkra öppna positioner (till exempel köpa satser för att säkra en lång position eller köpa samtal för att säkra en kort position) eller att spekulera på sannolika prisrörelser för en underliggande tillgång. Den största fördelen med att använda alternativ är hävstångseffekten. Till exempel, säg en investerare har 900 att investera, och önskar mest bang för pengarna. Investeraren är väldigt bullish på kort sikt, till exempel Apple som vi antar handlas på 90 och kan därför köpa högst 10 aktier av Apple (vi exkluderar provisioner för enkelhet). Apple har också tre månaders samtal med ett lösenpris på 95 tillgängliga för 3. Istället för att köpa aktierna köper investeraren istället tre köpoptionsavtal (igen ignorerar provisioner). Strax innan köpoptionerna löper ut, antar Apple att handla på 103, och samtalen handlas på 8, varvid investeraren säljer samtalen. Heres hur avkastningen på investeringar staplas upp i varje enskilt fall Direkt köp av Apple-aktier: Resultat 13 från (103 - 90) x 10 aktier 130 14,4 avkastning (130 900) Inköp av 3 köpoptionsavtal: Resultat 8 x 100 x 3 kontrakt 2,400 Minus premie betald 900 166,7 avkastning från (2.400-900) 900) Risken för att köpa samtalen i stället för aktierna är naturligtvis att om Apple inte hade handlat över 95 via optionsutgången skulle samtalen ha gått ut värdelös. Faktum är att Apple skulle ha handlat på 98 (dvs. 95 betalkurs 3 premie betalt) eller cirka 9 högre från priset när samtalen köptes, bara för att handeln skulle bryta jämnt. Investeraren kan välja att utöva köpoptionerna snarare än att sälja dem för att bokföra vinster, men utöva samtalen skulle kräva att investeraren ska komma med en betydande summa pengar. Om investeraren inte kan eller inte gör det, skulle han eller hon avstå ytterligare vinster från Apple-aktier efter att alternativen löper ut. Välja rätt alternativ att handla Här är några breda riktlinjer som ska hjälpa dig att bestämma vilka typer av alternativ som ska handlas Bullish eller bearish. Är du bullish eller bearish på lager, sektor eller den breda marknaden som du vill handla i så fall är du rampant, måttligt eller bara en tad hausse (eller baisse). Att göra denna bestämning hjälper dig att bestämma vilken alternativ strategi att använda , Vilket strejkpris att använda och vilken utgångsperiod som ska gå för. Låt oss säga att du är överraskande bullish på hypotetisk lager XYZ, ett tekniklager som handlar på 46. Volatilitet. Är marknaden ojämn eller ganska volatil? Hur är det med Stock XYZ Om den implicita volatiliteten för XYZ inte är mycket hög (t. ex. 20), kan det vara en bra idé att köpa samtal på lagret, eftersom sådana samtal kan vara relativt billiga. Strike Price and Expiration. Eftersom du är överraskande bullish på XYZ, borde du vara bekväm med att köpa ut pengar. Antag att du inte vill spendera mer än 0,50 per köpoption och ha valet att gå till två månaders samtal med ett lösenpris på 49 tillgängliga för 0,50 eller tre månaders samtal med ett streckpris på 50 tillgängliga för 0,47. Du bestämmer dig för att gå med den senare, eftersom du tror att det något högre aktiekurset mer än kompenseras av den extra månaden till utgången. Vad händer om du bara var lite bullish på XYZ och dess implicita volatilitet på 45 var tre gånger så stor som för den övergripande marknaden. I det här fallet kan du överväga att skriva på kort sikt för att fånga premieinkomst snarare än att köpa samtal som i tidigare fall . Som en alternativköpare bör ditt mål vara att köpa alternativ med längsta möjliga utgång, för att ge din handelstid att träna. Omvänt, när du skriver alternativ, gå för kortast möjliga utgång för att begränsa din skuld. När du köper alternativ kan inköp av billigast möjliga förbättra dina chanser till lönsam handel. Implicerad volatilitet av sådana billiga alternativ är sannolikt ganska låg och medan detta tyder på att oddsen för en lyckad handel är minimal, är det möjligt att underförstådd volatilitet och därmed alternativet är undervärderat. Så om handeln fungerar, kan den potentiella vinsten bli enorm. Köpalternativ med en lägre nivå av underförstådd volatilitet kan vara att föredra för att köpa dem med en mycket hög grad av underförstådd volatilitet på grund av risken för en högre förlust om handeln inte fungerar. Det finns en avvägning mellan strejkpriserna och alternativa utgångar, vilket det tidigare exemplet visade. En analys av stöd - och motståndsnivåer samt viktiga kommande händelser (till exempel en lösenfrisättning) är användbar för att bestämma vilket strejkpris och utgångsdatum som ska användas. Förstå den sektor som aktieverket tillhör. Till exempel handlar bioteknikbehållare ofta med binära resultat när kliniska provresultat av ett större läkemedel meddelas. Djupt ur pengarna kan samtal eller satser köpas för handeln med dessa resultat, beroende på om en är hausse eller baisse på lageret. Det är uppenbart att det skulle vara extremt riskabelt att ringa eller lägga på biotekniklager kring sådana händelser, om inte den implicita volatiliteten är så hög att premieinkomsten tjänar för att kompensera för denna risk. På samma sätt är det inte så litet att köpa djupt ur pengarna eller ringa på lågvolatilitetssektorer som verktyg och telekom. Använd alternativ för att handla enstaka händelser som företagsomstruktureringar och spin-offs och återkommande händelser som vinstutgåvor. Lager kan uppvisa mycket volatilt beteende kring sådana händelser, vilket ger den kunniga alternativet näringsidkaren möjlighet att betala in. Till exempel köper billigt ur pengarna samtal före resultatrapporten på ett lager som har varit i en uttalad nedgång. kan vara en lönsam strategi om den lyckas slå sänkta förväntningar och därefter öka. Investerare med lägre risk aptit bör hålla sig till grundläggande strategier som köp eller köp, medan mer avancerade strategier som skriv - och telefonsamtal endast bör användas av sofistikerade investerare med tillräcklig risk tolerans. Som alternativstrategier kan skräddarsys för att matcha en unik risk tolerans och avkastningskrav, ger de många lönsamhetsbanor. Upplysning: Författaren ägde inte något av de värdepapper som nämns i denna artikel vid tidpunkten för offentliggörandet. Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver att den hemliga till handel med lönsamma alternativ handel alternativ är ett bra alternativ till att äga och korta aktier. Varje vecka skriver jag en artikel som föreslår olika strategier för alternativhandel. I min 18 år som investerare kom jag att betrakta handelsalternativ som en inkomstproducerande strategi. Genom att sälja täckta samtal mot långa positioner höll jag stagnerande, jag kunde suga dem för 2 ndash 2,5 premie varje månad. Sedan insåg jag att jag kunde sälja nakna satser mot aktier som jag inte skulle vilja äga, vilket frigjorde min huvudstad för andra saker om inte beståndet Har satt mig. Irsquove har varit lycklig så länge mdash genom att hålla fast vid köpoptioner med aktier som jag vet mycket bra, och vars mönster jag har insett, över 70 av mina personliga handelsstrategier går inte tilldelade. Handelsoptioner är emellertid oftast kopplade till en säkringsstrategi. I vissa fall används alternativ handelsstrategier för aktier du äger. Men finns det tillfällen då alternativ handelsstrategier är meningsfulla istället för att egentligen äga eller korta enskilda aktier du satsar finns det. Med explosionen i ETF: er. Investerare kan nu fokusera sin verksamhet på enskilda sektorer, olika tillgångsklasser, olika länder och till och med tekniska indikatorer. För de med goda instinkter kan alternativ vara ett sätt att tjäna utan att utsätta sig för risken för att faktiskt äga säkerheten. Smarta alternativ-handelsstrategier Till exempel bekymrade Irsquom om detaljhandelssektorn efter en underjordisk första kvartalet. SPDR SampP Retail ETF (XRT) är en brett diversifierad ETF för konsumenthandel, som har allt från CarMax (KMX) till PetSmart (PETM). Om försäljningsnummer för andra kvartalet blir svagt under nästa månad kan hela sektorn komma ner. ETF för närvarande handlar strax under 85. Den 85 augusti Put är mycket billigt, och du kan köpa den för 1,71. Så om ETF bryter ned under 83.29 börjar yoursquoll att göra vinst. Vad jag tycker om den här handeln är att om jag hade valt att korta ETF (eller gå länge i andra fall) skulle jag normalt sätta en 7-stoppförlust, allmänt betraktad som en standard tröskel för slutförlust. Med en satsning spenderar Irsquom mindre än 2 av ETF-priset och min risk är begränsad med vad jag betalar för satsen. Jag tror att svarta tillgångar kommer att öka igen, eftersom ekonomiskt förtroende kommer att minska. Nu hatar jag handelsguld. Irsquove gjorde bra handelsolja. Men guld gör mig ständigt snäll. Jag tror att guld ska vara en del av everyonersquos långsiktiga portfölj, men med tanke på nuvarande situationen och goldrsquos volatilitet föredrar jag att begränsa min risk med alternativ som handlar om SPDR Gold Shares (GLD). GLD för närvarande handlar till 10 av priset på guld, eller 125,42. Jag kanske köper mars 2015 130 uppmanar till 3,70. I det här fallet utsätter jag mig själv för risker som representerar mindre än 3 av ETFs värde, så igen Irsquom kommer in under 7 stoppförlusten (som tror mig har blivit utlöst flera gånger än jag kan räkna med guld ). Irsquom ger också guld åtta månader för att flytta förbi 1.300-märket, vilket jag tycker är mycket troligt. Det här är bara några exempel på hur alternativen kan hjälpa dig att hämta vinst utan att utsätta dig för hög risknivå. Nästa gång du tänker på att korta en säkerhet, fråga dig själv om alternativen är ett bättre sätt att dra nytta av möjligheten. I det här skrivet hade Lawrence Meyers inte någon ställning i något av de nämnda värdepapperen. Han är president för asymmetriska mediestrategier. en kris PR-firma och PDL Broker, Inc .. vilka mäklare finansierar, strategiska investeringar och distresserade tillgångsköp mellan private equity-företag och företag. Han har också skrivit två böcker och bloggar om allmän ordning, journalistisk integritet, populärkultur och världssaker. Kontakta honom på pdlcapital66gmail och följ hans tweets på ichabodscranium. Nytt till Options Trading Se vår serie ldquoOptions Basics 101rdquoBasic Option Trading Strategies Du kan använda för att tjäna pengar. Puts och samtal utgör de grundläggande byggstenarna i allxa0 options trading strategier. Varje handel är byggd med endast Call options, bara Put options, eller en kombination av de två. Om du är upphetsad eller överväldigad av antalet aktiehandelstrategier som är tillgängliga för att lära dig, så känner du på samma sätt om alternativhandel. Det finns ett större antal optionsstrategier som är tillgängliga för alternativhandlaren. Jag är inte en fan av information överbelastning så jag delar bara några av grunderna med dig. En av de stora fördelarna med aktieoptioner är deras mångsidighet. Du kan skräddarsy en viss handelsstrategi för att vara konservativ, aggressiv eller någonstans mellan. Här är några av fördelarna med att använda aktieoptioner i din övergripande investeringsplan: Du kan dra nytta av en ökning eller minskning av aktiekursen utan att egentligen äga aktierna. Du kan positionera dig själv för ett stort drag i aktiekursen, även om du inte vet vilken väg priserna går. Du kan tjäna extra inkomst av dina nuvarande aktieinnehav. Du kan köpa aktier till ett lägre pris än vad de handlar på. Du kan skydda dig från att förlora pengar om ditt lager minskar i pris. Basic Options Trading Strategies. Följande alternativstrategier är avsedda att vara en överblick, och att utsätta dig för den extrema flexibiliteten i alternativen. Här är mitt försiktighetsord, bli inte överväldigad med antalet alternativstrategier som du hittar på webben. Välj en eller två strategier och lär dig allt du kan om dem. Hitta den strategi som du gillar bäst och hålla fast vid det. Åtminstone tills du gör stora summor pengar. Denna lektion går bara över grunderna. Ive gjorde de flesta av mina pengar bara fast vid grunderna. Jag handlar några avancerade alternativstrategier här och där, men grunderna är mitt bröd och smör. Det finns fyra grundläggande optionspositioner: långa köpoptioner (köpoptioner), korta köpoptioner (sälja köpoptioner), långa köpoptioner (köpoptioner) och korta köpoptioner (sälja köpoptioner). Alternativ Trading Strategies för att skydda vinster. Alla aktieoptionshandel och teknisk analysinformation på denna webbplats är endast för utbildningsändamål. Även om det antas vara korrekt, bör det inte betraktas som enbart tillförlitligt för användning vid beslutsfattande. Copyright 2009 - Present. Options Trading Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Optioner är inte lämpliga för alla investerare eftersom de särskilda risker som är förknippade med optionsrätter kan utsätta investerare för potentiellt snabba och betydande förluster. Vänligen läs egenskaper och risker med standardiserade alternativ innan du investerar i alternativ. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501Options trading är lönsamt på samma sätt som professionell boxning är lönsam. För ungefär 1 av 10000 personer. Om du är citationstecken så måste du tänka på samma sätt som en amatörboxare som vill vara en professionell skulle tro. Du kommer att vara upp innan gryningen gör cardio medan dina motståndare sover. Du kommer att träna och ut arbeta dina motståndare, varje dag. Och det kommer fortfarande troligen att ta den bättre delen av ett decennium för att komma någonstans. Det kräver arbete. Mycket jobb. Ignorera clownerna som kasta den här tråden med deras spammiga citat, jag hjälper dig med att skicka dig. Jag garanterar absolut att var och en av dem är i försäljningsalternativet rådgivning och inte i affärsalternativet. Enligt min uppfattning är handelskoncentrationer (på köpsidan inte säljsidan) storleksordningar svårare än handelslager, valutakurser eller futures. Du bör inte ens tänka på det förrän du har 1) En flerårig spårhistoria av både lönsam och professionell handel enligt ett fast metodsystem med noggrant övervakade resultat 2) En djup och inte ytlig förståelse för de inblandade matematikerna, särskilt grekerna . Om du inte är djup i din själ, känner du en ringer till optionsmarknaden, du är bäst av att bara gå förbi alternativmarknaden och glömma att den någonsin fanns. Visa fler svar Relaterade frågor Relaterade frågor